Бернард Мэдофф. Проруха на старуху

19.11.201213:03

При сегодняшнем уровне финансового регулирования, нарушить правила практически невозможно”.

Бернард Мэдофф, октябрь 2007 года

В одной из недавних статей нашей рубрики я приводил в качестве эпиграфа такой анекдот: «Что такое международное разделение труда? Германия выпускает двигатель для автомобиля, Швеция – колеса, Италия – кузов, Швейцария – электронику, Россия – горючее, Франция все это собирает, Китай выпускает покупателей этого автомобиля, а Америка – деньги для его покупки».

США представлены здесь в качестве поставщика денег очень не зря. Помимо того, что национальная валюта Штатов, несмотря на все финансовые опасения инвесторов и неприязнь по отношению к мировому гегемону и «поборнику демократии», по-прежнему остается главной мировой резервной валютой, мощь финансового сектора США также неоспорима. Нью-Йоркская фондовая биржа, которая находится на широко известной улице Уолл-стрит, является крупнейшей в мире. Федеральная резервная система США как регулятор финансовой системы также является одной из самых развитых в мире и считается очень жесткой. И даже в такой прогрессивной финансовой системе нашлась уязвимость, имя которой – Бернард Мэдофф.

В мировой финансовой истории есть много примеров беспринципной жадности, когда финансисты пытались добиться богатства, не считаясь с чужими интересами и без оглядки на риск. Но если действия Ника Лисона (трейдер, который в 1995 году довел до банкротства английский банк с 230-летней историей Barings) и Жерома Кервьеля (трейдер, действия которого нанесли французской финансовой группе Societe Generale убытков на 5 млрд. евро) еще можно как-то списать на феноменальную неудачливость и череду критических ошибок, то Бернард Мэдофф – мошенник совершенно другого калибра. В течение как минимум последних 13 лет деятельности своего инвестиционного фонда Бернарду Мэдоффу удавалось выплачивать своим предыдущим инвесторам высокие доходы за счет поступлений от новых инвесторов. Это классическая финансовая пирамида, известная с 20-ых годов XX века и условно называемая «схема Понци» по имени своего первооткрывателя. Точно по такой же схеме функционировали и функционируют печально известные пирамиды «МММ» Сергея Мавроди. Самое противное же в историиМэдоффа, пожалуй, то, что «мошенник века» не раскаивается в своих деяний до сих пор. Отбывающий 150-летний срок за решеткой тюрьмы Butner в штате Северная Каролина преступник прославился фразами типа «К черту моих жертв – я носился с ними 20 лет».

История «аферы века»

Бернард Лоуренс Мэдофф родился 29 апреля 1938 г. в еврейской семье в Нью-Йорке. Бернард окончил престижную школу FarRockaway, а затем Колледж Хофстра в Нью-Йорке со степенью бакалавра по политическим наукам. Первые деньги он заработал, работая спасателем на пляже и устанавливая садовые поливальные системы.

Фондовый рынок привлекал его с самого начала, недаром чуть ли не на первые заработанные деньги ($5 000) в далеком 1960-м он создал инвестиционный фонд Bernard L. MadoffInvestment Securities. А потом карьера пошла в гору – в начале 70-х Мэдофф стал одним из основателей первой американской электронной биржи NASDAQ, а его фонд все эти годы входил в число ведущих маркет-мейкеров рынка. В 1983г. финансист создал хедж-фонд MadoffSecurities International, который одним из первых в Нью-Йорке, ввел электронный документооборот. В начале 90-х Мэдофф возглавил Совет директоров NASDAQ, которая стала одной из трех крупнейших американских фондовых бирж. Разумеется, такие успехи не могли не привлечь к MadoffInvestmentSecurities многочисленных инвесторов, и они не замедлили появиться.

В результате Берни Мэдофф стал одной из видных фигур Уолл-стрит. Он годами строил отношения с членами клубов богатых людей Нью-Йорка, Чикаго, Миннеаполиса, в штатах Техас и Флорида. Мэдофф и сам жил «на широкую ногу» – он был членом нескольких элитных лыжных и гольф-клубов, владел апартаментами на Манхэттене, домами в Палм Бич и во Франции. На Багамских островах у него была собственная яхта. Благодаря усилиям Мэдоффа вокруг него сформировалась аура талантливого финансиста, способного гарантировать годовой доход на капиталовложения в размере 8-10% (чуть ли не в 2 раза выше средней по рынку) независимо от ситуации в экономике.

Поддержанию его блестящей репутации способствовали также активная общественная и благотворительная деятельность. Мэдофф состоял Председателем Совета директоров Школы Бизнеса в университете Иешивы, а также Казначеем его Совета Опекунов. Кроме этого был членом Комиссии по восстановлению исторического центра Нью-Йорка, а также членом престижной Культурной Группы Учреждений Нью-Йорка (СИГАРА). Им был основан Семейный фонд Мэдоффа, который сделал пожертвование в размере $19 миллионов Фонду исследований проблем костного мозга. Мэдофф также пожертвовал около $6 миллионов на исследования лимфомы. Кроме этого он был щедрым спонсором Демократическую партию США.

Такая исключительная репутация супер-финансиста помогала Мэдоффу не только привлекать новых инвесторов, но и долгое время усыплять око контролирующих и регулирующих органов (будучи в прошлом директором NASDAQ он еще и досконально знал систему контроля изнутри). А соответствующая такой репутации гордыня, скорее всего, помешала ему вовремя признать убытки и толкнула к попыткам «отыграть» их, что в результате только все усугубило. Притоку новых клиентов до поры до времени не мешали и опасения некоторых экспертов, которые указывали на низкое количество рыночных сделок фирмы Мэдоффа, а проверки Комиссии по ценным бумагам и биржам и аудиторов не выявляли значимых нарушений в деятельности компании. Независимый эксперт по выявлению махинаций на рынке ценных бумаг Гарри Маркополос рассказывал, что он десять лет тщетно пытался предупредить об афере Комиссию по торговле ценными бумагами США (главного регулятора этого рынка). «Люди просто закидывали меня деньгами. Какой-нибудь парень хотел сделать вложения, и что было бы, если бы я ему отказал? Он бы спросил, чем он мне не угодил», – рассказывал в тюрьме Мэдофф.

Старший научный сотрудник Института Пэтерсона (Вашингтон), специалист по международной экономике Андерс Ослунд так объясняет феномен безграничного доверия Мэдоффу со стороны большого количества высокообразованных людей: «Во-первых, у Мэдоффа была карьера респектабельного финансиста. Во-вторых, люди довольно жадные и поэтому готовы пойти на чрезвычайные шаги – лишь бы получить прибыль покрупнее. В-третьих, Мэдофф очень мастерски подходил к организации своей работы: он отказывался работать с клиентами, задающими лишние вопросы, и работал лишь с теми, которых ему лично рекомендовали. Клиент считал большой честью, если Мэдофф позволял ему вкладывать деньги в свою компанию».

Последствия

Финансовая пирамида лопнула классически: во время обострения мирового финансового кризиса в ноябре 2008 года несколько крупных инвесторов обратились к Мэдоффу с просьбой вернуть им их деньги на сумму порядка $7 млрд., коих у него, конечно же, не было. 11 декабря 2008 г. Бернард Мэдофф был арестован в собственной квартире в Нью-Йорке по обвинению в «мошенничестве с ценными бумагами». Создатель крупнейшей в истории финансовой пирамиды признал себя виновным по всем пунктам обвинения, от его действий пострадали около трех миллионов человек по всему миру, которым его афера стоила в общей сложности 64,8 миллиарда долларов.

Больше всех на афере Мэдоффа потеряли крупные банки и хедж-фонды: швейцарские CreditSuisse ($934 млн.) и UBS ($1,4 млрд.), испанский Santander (около $3.1 млрд.), британо-гонконгский HSBC ($1 млрд.), итальянский UniCredit ($0.8 млрд.), французский BNP Paribas ($0.35 млрд.); фонды и брокерские фирмы Fairfield Greenwich Group ($7.3 млрд.), Kingate Management ($2.8 млрд.), Tremont Capital ($1 млрд.), Fix Asset Management ($400 млн.) и другие. Среди пострадавших личностей есть хорошо известные имена: актер Джон Малкович и телеведущий CNN Ларри Кинг, бостонский филантроп Карл Шапиро и режиссер Педро Альмодовар, актер Кевин Бэкон и бейсболист Сэнди Куфакс. Гуманитарный фонд, созданный лауреатом Нобелевской премии мира, писателем Эли Визелем, потерял почти все свои средства. Благотворительная организация Wunderkinder Foundation, основанная знаменитым режиссером Стивеном Спилбергом для помощи одаренным детям, в результате мошенничества потеряла $100 млн.

«Крупнейшая афера века» оставила за собой и немалый кровавый след. 11 декабря 2010 года 46-летний Марк Мэдофф был обнаружен повешенным в своей квартире в Нью-Йорке. Он был одним из тех, кто сообщил в контролирующие органы о махинациях своего отца. Видимо, не выдержал, в конце концов, испытания совестью и финансовыми проблемами, обрушившимися на семью после раскрытия аферы отца. 23 декабря 2010 г. покончил с собой основатель американской консалтинговой компании Access International 65-летний Рене-Тьерри Магон де ля Виллюше, который не смог смириться с потерей 1,5 миллиардов евро, вложенных в рухнувшую пирамиду. Он перерезал себе вены в своем Нью-Йоркском офисе канцелярским ножом, потеряв из-за аферы Мэдоффа деньги доверявших ему клиентов. 65-летний британец Уильям Фокстон застрелился из пистолета, потому что потерял все накопленные за всю жизнь деньги. Фокстон вложил в компанию Мэдоффа $1,45 млн.

Окружающий нас мир поразителен многообразием красок. История Стива Джобса, недавно нами рассказанная, учит нас целеустремленности, настойчивости и креативности. Рассказанная сегодня печальная история человеческой жадности (причем как самого Мэдоффа, так и вкладчиков его инвестиционного фонда), я очень надеюсь, научит читателя осмотрительности и разумному восприятию авторитетов.

Анонс: Следующая статья нашей рубрики будет посвящена товарной структуре внешней торговли Украины с Турцией и ее наиболее перспективным сегментам, учитывая сильные и слабые стороны экономик этих стран – географических соседей. Хочу также заранее предупредить читателей об определенной вероятности, что рубрика «Экономика вокруг нас» возьмет двухнедельный отпуск начиная со следующего номера в связи с тем, что ее автор в это время будет находиться в Крыму и может не найти времени для подготовки статей. В этом случае об анонсированной теме мы расскажем на месяц позже, а статью «Валютные рынки. Итоги ноября», которая должна выйти в первую неделю декабря, просто пропустим.